Šipovo se nalazi oko 85 km južno od Banjaluke i predstavlja raj za ribare i ljubitelje prirode. To je planinsko područje, gdje se ukrštaju tokovi rijeka Janj i Plive, Sokočnice, Lubovice i Volarice.Najniža tačka nadmorske visine je 440 m, a najviša tačka je vrh Vitorog planine (1905 m.n.v.). Šipovo pripada srednje-evropskoj vremenskoj zoni sa umjereno-kontinentalnom klimom. Najbliži gradovi su Jajce i Mrkonjić Grad, koji su oko 20 km udaljeni.
Na samo 7 km udaljenosti od Šipova nalaze se izvor rijeke Plive sa vodenicama, kao i vodopadi na rijeci Janji, koji predstavljaju svojevrsnu prirodnu atrakciju. Osim drevnih arheoloških nalazišta, preko kanjona Sokočnice nalazi se i je jedan od najjačih utvrđenih gradova srednjovjekovne Bosne koji se prvi put spominje 1363-a.d.